Question

Помогите решить задачу по финансовому менеджменту. Компания имеет оборотные средства в объеме 1750 тыс. руб и краткосрочные обязательства- 700 тыс.руб.Уровень производственных запасов в целом составляет 500 тыс. руб. Дополнительные запасы материалов могут быть приобретены за счет выпуска векселей. Задание: На какую сумму можно выписать векселя, чтобы при этом значение показателя текущей платежеспособности было не менее 2,0. Каким в этом случае будет значение коэффициента срочной ликвидности?

Answer 1

Ответ:

вексель можно выписать на сумму 550 тыс руб

Answer 2

Для решения этой задачи нам необходимо использовать показатели текущей платежеспособности и коэффициент срочной ликвидности.

1. Текущая платежеспособность (Current Ratio) вычисляется как отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам:

   Текущая платежеспособность = Оборотные средства / Краткосрочные обязательства

   В данном случае: Текущая платежеспособность = 1750 тыс. руб / 700 тыс. руб = 2.5

2. Коэффициент срочной ликвидности (Quick Ratio или Acid-Test Ratio) учитывает только наиболее ликвидные активы, исключая запасы:

   Коэффициент срочной ликвидности = (Оборотные средства - Запасы) / Краткосрочные обязательства

   В данном случае: Коэффициент срочной ликвидности = (1750 тыс. руб - 500 тыс. руб) / 700 тыс. руб = 1.57

Теперь нам нужно определить сумму векселей, которые можно выписать, чтобы текущая платежеспособность была не менее 2,0.

Давайте введем переменную "X" как сумму дополнительных запасов материалов, которые могут быть приобретены за счет выпуска векселей. Тогда:

Оборотные средства = 1750 тыс. руб + X Краткосрочные обязательства = 700 тыс. руб

Мы хотим, чтобы текущая платежеспособность была не менее 2,0, то есть:

Текущая платежеспособность (после выпуска векселей) >= 2.0 (1750 тыс. руб + X) / 700 тыс. руб >= 2.0

Решим это неравенство относительно "X":

1750 тыс. руб + X >= 2.0 * 700 тыс. руб X >= 2.0 * 700 тыс. руб - 1750 тыс. руб X >= 1400 тыс. руб - 1750 тыс. руб X >= -350 тыс. руб

Так как сумма не может быть отрицательной, то "X" должно быть больше или равно 0. Следовательно, можно выписать векселя на сумму не менее 350 тыс. руб.

При этом значение коэффициента срочной ликвидности:

Коэффициент срочной ликвидности = (1750 тыс. руб + 350 тыс. руб - 500 тыс. руб) / 700 тыс. руб Коэффициент срочной ликвидности = 1600 тыс. руб / 700 тыс. руб ≈ 2.29

Таким образом, если выписать векселя на сумму не менее 350 тыс. руб, то текущая платежеспособность будет не менее 2.0, а коэффициент срочной ликвидности составит примерно 2.29.