Question

Предприятие заключило договор на поставку своей продукции, но покупатель не имеет возможности сразу оплатить поставку. Поэтому в договоре предусмотрена отсрочка платежа в 1 месяц. Выберете вариант восполнения дефицита оборотных средств. К рассмотрению предлагается три возможных варианта: 1. заключение факторинового договора 2. предоставление покупателю коммерческого кредита и учета векселя в коммерческом банке 3. взять кредит в коммерческом банке. Исходные условия Стоимость поставляемой продукции по договору – 400 тыс. руб. Условия факторингового договора: - аванс – 80%. - резерв (уплачивается после погашения дебитором всего долга) – 20% . - размер комиссии по факторинг – 4% . - ежемесячный процент отчислений за аванс – 2%. - срок соглашения – 1 месяц. Дополнительные сведения: - процентная ставка по кредитам – 12% годовых. - учетная ставка 10 % годовых.

Answer 1

1. Факторинг мы получаем только 80 % денег 400*0,8 = 320 000, остальные 80 нерелевантны ( то есть в конце через месяц мы их и так проучим) но за это платим 400- 0,3% (4%/12) 1333 рублей. + 2% отдельно за аванс 320-2% = 6,4. Итого мы не получим все деньги сразу и заплатим 1,33+ 6,4 = 7730 7730/320000 = 2,41%
2. Кредит. 400* 1% (12%/12 месяцев) = 4 тысячи

3. Мы берём с покупателя вексель и несём его в банк, банк делает
учет векселя и даёт нам сумму в 400 000 до наступления платежа
Под 10% годовых
400 000 - 0,8% (10/12) = 3333

Выводы : овердрафт самое дорогой вариант, вексель самый выгодный и дешевый.

Answer 2

Для восполнения дефицита оборотных средств в данной ситуации, наиболее подходящим вариантом будет предоставление покупателю коммерческого кредита и учет векселя в коммерческом банке (вариант 2). Давайте рассмотрим каждый из вариантов и проанализируем, почему второй вариант наиболее подходящий.

1. Заключение факторингового договора:

   • Аванс: 80% x 400 тыс. руб. = 320 тыс. руб.
   • Комиссия по факторингу: 4% x 400 тыс. руб. = 16 тыс. руб.
   • Резерв: 20% x 400 тыс. руб. = 80 тыс. руб.
   • Общие расходы по факторингу: 16 тыс. руб. + 80 тыс. руб. = 96 тыс. руб.
   • Прибыль предприятия: 400 тыс. руб. - 96 тыс. руб. = 304 тыс. руб.

2. Предоставление коммерческого кредита и учет векселя в коммерческом банке:

   • Учетная ставка: 10% / 12 = 0.833% в месяц
   • Сумма векселя: 400 тыс. руб. (сумма поставки)
   • Проценты за 1 месяц: 400 тыс. руб. x 0.833% = 3,332 тыс. руб.
   • Итоговая сумма: 400 тыс. руб. + 3,332 тыс. руб. = 403,332 тыс. руб.

3. Взять кредит в коммерческом банке:

   • Процентная ставка по кредиту: 12% / 12 = 1% в месяц
   • Сумма кредита: 400 тыс. руб.
   • Проценты за 1 месяц: 400 тыс. руб. x 1% = 4 тыс. руб.
   • Итоговая сумма для возврата: 400 тыс. руб. + 4 тыс. руб. = 404 тыс. руб.

Сравнивая варианты, видно, что второй вариант (предоставление коммерческого кредита с учетом векселя) наиболее выгодный для предприятия, так как общие затраты по факторингу (96 тыс. руб.) выше, чем проценты по коммерческому кредиту (3,332 тыс. руб.) и по кредиту в банке (4 тыс. руб.). Таким образом, предоставление коммерческого кредита и учет векселя в коммерческом банке позволит предприятию минимизировать затраты на погашение долга и восполнить дефицит оборотных средств наиболее эффективно.