Question

Финансы. Напишите, пожалуйста, инструменты и механизмы денежно-кредитного регулирования на современном этапе

Answer 1

Регулируя экономику через денежно-кредитную систему, Централь­ный банк воздействует на кредитные институты, создавая им условия для нормального функционирования. А поскольку страны имеют национальные особенности системы, то они в значительной степени формируют вы­бор путей и методов денежно-кредитного регулирования, непринятие тех или иных инструментов денежной политики. Рассмотрим основные инст­рументы этого регулирования.

Традиционно к методам воздействия на экономику относят:

1) дисконтную и залоговую политику;

2) политику обязательных резервов;

3) операции на открытом рынке;

4) депозитную политику;

5) валютную политику.

Содержание и сочетание стандартного набора методов в разных странах зависят от целого ряда предпосылок. В практике воздействия на экономику страны монетаризм и теория государственного регулирования в чистом виде не выражены. В будущем следует ожидать сочетания выбора стратегии Центральных банков. В текущем периоде приоритет все больше отдается рыночному механизму по сравнению с административными ме­тодами регулирования. Применяемые инструменты регулирования характеризуются с пози­ции таких критериев:

1) Традиционные или нетрадиционные.

2) Административные или рыночные.

3) Общего действия или селективной направленности.

4) Прямого или косвенного воздействия.

5) Краткосрочные, среднесрочные или долгосрочные.

Следует уметь различать прямое и косвенное воздействие какого-либо механизма. Примером может служить проведение учетной политики через прямое регулирование на денежном рынке с одновременным косвен­ным воздействием на рынке капиталов.

Долгосрочными целями денежно-кредитной политики является стратегия Центрального банка, рассчитанная на период от года до нескольких десятилетий. И эффективность комбини­рования применяемых/в один и тот же период зависит от успешного их со­четания при достижении разных по срокам целей. Пример: инструменты денежной политики — минимальных резервов, рефинансирования и др. — относятся традиционно к инструментам долгосрочного регулирова­ния.

Рассмотрим методы воздействия центрального банка на экономику.

Дисконтная (учетная) и залоговая политика Центрального банка. Кредитные институты при необходимости могут получать кредиты центрального банка путем переучета векселей или под залог ценных бумаг. Смысл этой политики состоит в том, чтобы, изменяя условия рефинансирования коммерческого банка, влиять на ситуацию на денежном рынке и рынке ка­питалов.

Answer 2

На современном этапе денежно-кредитное регулирование является важным инструментом в управлении экономикой. Оно осуществляется через различные механизмы и инструменты, которые позволяют контролировать денежное снабжение, процентные ставки и кредитные условия. В данном ответе я расскажу о некоторых из них.

1. Монетарная политика: Одним из главных инструментов денежно-кредитного регулирования является монетарная политика, которая осуществляется центральным банком страны. Центральный банк может изменять ставки рефинансирования, устанавливать резервные требования для банков, а также проводить операции на открытом рынке. Это позволяет влиять на объем денежной массы в обращении и процентные ставки.

2. Кредитные ограничения: Центральные банки могут устанавливать кредитные ограничения, чтобы контролировать объемы кредитования в экономике. Это может включать установление максимальных пределов кредитования для банков или введение ограничений на выдачу кредитов в определенных отраслях.

3. Резервные требования: Центральные банки могут устанавливать резервные требования для коммерческих банков. Резервные требования определяют минимальный процент от депозитов, который банки должны держать в виде резервов. Изменение резервных требований позволяет контролировать доступность и стоимость кредитования.

4. Операции на открытом рынке: Центральные банки проводят операции на открытом рынке, покупая или продавая государственные ценные бумаги. Это влияет на объем денежной массы и процентные ставки в экономике.

5. Валютное регулирование: Валютное регулирование является частью денежно-кредитного регулирования и включает контроль за валютным курсом. Центральный банк может вмешиваться на рынке валюты, чтобы стабилизировать курс национальной валюты.

Это лишь некоторые инструменты и механизмы денежно-кредитного регулирования на современном этапе. Комбинированное использование этих инструментов позволяет достичь определенных целей, таких как контроль инфляции, поддержание стабильности финансовой системы и стимулирование экономического роста. В каждой стране могут использоваться различные подходы к денежно-кредитному регулированию в зависимости от конкретных экономических условий и целей.